8.7. ИНВЕСТИЦИОННЫЕ КРЕДИТ

Для обеспечения устойчивых темпов роста экономики при еще недостаточном техническом оснащении основными фондами промышленных предприятий необходима активизация инвестиционного процесса, в том числе с использованием возможностей банковской системы. Учеными и практиками предлагаются различные подходы и средства для восстановления и качественной перестройки материального производства за счет эффективного инвестиционного механизма. Среди них важное значение придается банковской системе как наиболее развитому рыночному сектору экономики. Сегодня банки рассматриваются как потенциально активные и обладающие достаточными ресурсами участники инвестиционного процесса. Общее направление, в котором лежит решение стоящих перед банковской системой задач, заключается в необходимости расширения взаимоотношений с предприятиями реального сектора, что будет способствовать его оздоровлению и создаст основу для развития самой банковской системы. В этих условиях большое значение приобретает исследование вопросов банковского кредитования вообще, но особенно кредитования инвестиционных проектов, целью реализации которых является создание новых и совершенствование действующих производств. Актуализация проблемы активизации инвестиционного кредитования в российской экономике вызвала появление большого числа работ отечественных специалистов, посвященных как анализу проблемы в целом, так и исследованию отдельных ее аспектов.

Инвестиционный кредит: оптимальный способ открыть второе дыхание в бизнесе

Инвестиционное банковское кредитование - это долгосрочное вложение банковских ресурсов в объекты реального инвестирования, обеспечивающее расширенное воспроизводство основного капитала заемщика на основе реализации инвестиционного проекта. Инвестиционный проект - организационно-экономическая система решений создаваемая для реализации эффективного вложения финансового капитала в предприятие с целью достижения им поставленных целей. Формы и содержание проектов могут быть разнообразными - от плана строительства нового предприятия до приобретения недвижимого имущества.

Ввиду этого по направлению вложений различаются проекты, связанные с: По сроку осуществления различают краткосрочные, среднесрочные и долгосрочные проекты.

основные этапы финансирования и кредитования инвестиционной .. экономического содержания понятия «реальный сектор экономики».

Полученные данные демонстрируют снижение вклада российских банков в прирост инвестиций в основной капитал в посткризисный период, между тем острота проблем восстановления поступательного развития отечественной экономики требует его существенного увеличения. Факторы, препятствующие повышению роли инвестиционных кредитов коммерческих банков в финансировании реального сектора экономики, связаны, прежде всего, с низким уровнем ресурсного потенциала, объема и качества капитала банков, недостаточной сбалансированностью кредитов и источников их фондирования по срокам, высокими рисками инвестиционных вложений в реальный сектор экономики [3, с.

Масштабы и структура ресурсного потенциала, накопленного банками, имеют принципиально важное значение для обеспечения роста инвестиционного кредитования [8]. Инвестиционные кредиты сопряжены со значительным объемом вложений и высокими рисками, что предполагает наличие ресурсной базы, достаточной для инвестирования и диверсификации рисков. Поэтому возможности повышения вклада банковского сектора в прирост инвестиций в основной капитал во многом определяются решением проблемы наращивания его капитализации, повышения качества и достаточности банковского капитала, существенно осложнившейся в последние годы.

Глобальный финансово-экономический кризис — гг. В условиях продолжающейся концентрации банковского капитала и ужесточения регулирования банковского сектора число действующих кредитных организаций сократилось с на 1.

Скачать электронную версию Библиографическое описание: Челябинск, октябрь г. Согласно экономической теории развитая банковская система играет существенную роль в стимулировании экономического роста.

Банковское кредитование инвестиционных проектов в условиях рыночной экономики является способом участия кредитной организации в.

Государство как инвестор[ править править код ] Многие известные экономисты осуждают практику государственных инвестиций в связи с угрозой неэффективного размещения средств. инвестиция или спекуляция[ править править код ] Грань между инвестицией и спекуляцией размыта. Обычно критерием разграничения указывают фактор времени. По характеру заключаемых договоров, производимых действий, целям, юридическим последствиям биржевые инвестиции и спекуляции не отличаются.

Бенджамин Грэм предлагал инвестицией считать операцию, основанную на тщательном анализе фактов, перспектив, безопасности вложенных средств и достаточном доходе. Всё остальное признавалось спекуляцией. Иногда критерием разделения служит цель операции. Спекуляцией считают операцию, у которой целью является разница в цене акции, пая, товара. Сделка может длиться долго, но доход формируется только один раз при продаже или погашении актива. Инвестицией считают операцию, целью которой является доход в форме процентов дивидендов , начисляемых на приобретённый актив.

Начисления носят систематический характер и время обращения купленного актива не ограничивается. Привлечение инвестиций[ править править код ] Считается, что для привлечения инвестиций предприятие должно: Иметь хорошо отработанный и перспективный план деятельности на будущее.

Кредит на инвестиционные цели для предприятий реального сектора экономики

Банки являются активными участниками экономических и финансовых отношений. Банки и производство — две стороны медали: Но главным элементом риска являются условия, в которых они действуют.

ционно инвестиционной активности в реальном секторе экономики, что, . Банковское кредитование инвестиционных проектов: особенности и.

Многие предприятия при разработке финансового плана на очередной год сталкиваются с необходимостью обоснования источников финансирования инвестиций. При недостатке собственных средств предприятию требуется принять решение о поиске внешнего источника финансирования. Рациональная заемная политика на каждом конкретном предприятии формируется исходя из состояния финансов предприятия его платежеспособности, потенциала будущих финансовых поступлений ; опыта работы на финансовом рынке, предлагающем те или иные инструменты и возможности для привлечения ресурсов; умения финансовых менеджеров оценить преимущество того или иного источника средств и др.

Эффективность банковского инвестирования может оцениваться как предприятием, так и банком различными способами. Решение о выгодности для предприятия внешнего инвестирования, целесообразности кредитования для банков основывается на результатах изучения бизнес-плана. Оценка бизнес-планов инвестиционных проектов Оценка экономической целесообразности привлечения внешних инвестиций понимается по-разному и осуществляется далеко не на всех предприятиях, принимающих подобное решение.

Многие финансисты, следуя указанием руководства, исполняют задачу по привлечению внешних источников финансирования, не подвергая сомнению его рациональность.

Проблемы кредитования инвестиционных проектов, влияние на реальный сектор экономики

Виды инвестиционных кредитов и процедура их выдачи банком В зависимости от техники финансирования различают инвестиционное кредитование, проектное кредитование и проектное финансирование. Сравнительная характеристика различных форм финансирования инвестиций представлена в табл. Инвестиционное банковское кредитование — это долгосрочное вложение банковских ресурсов в объекты реального инвестирования, обеспечивающее расширенное воспроизводство основного капитала заемщика на основе реализации инвестиционного проекта.

При этой форме кредитования банк не принимает на себя рисков, связанных с реализацией инвестиционного проекта, и соответственно не участвует в распределении прибыли, полученной от реализации проекта. Возврат кредита обеспечивается как за счет денежного потока, генерируемого проектом, так и за счет общего денежного потока предприятия, а в некоторых случаях — дополнительно за счет продажи активов предприятия например, кредит на реконструкцию производства может частично погашаться путем реализации принадлежащей предприятию недвижимости.

Ведущая роль банков в кредитовании реального сектора обусловлена В США из всех инвестиций в основные фонды доля кредита составляет . Игонина Л.Л. Инвестиционные кредиты коммерческих банков в.

Санкт-Петербург Повышение роли российских банков в инвестиционной деятельности реального сектора экономики В статье рассмотрена проблема недостаточного участия российских банков в финансировании инвестиционных проектов реального сектора экономики. Проанализированы причины низкого предложения кредитных продуктов инвестиционного характера, как с позиции управления банком, так и регулирования банковской деятельности. Приведена в качестве сравнения статистика экономически развитых стран относительно роли банковского кредита в инвестициях в основной капитал, дана оценка текущей политики Банка России в контексте рассматриваемой проблемы.

Определена авторская позиция касательно возможных направлений по повышению роли банков в инвестиционной деятельности реального сектора, а также способов стимулирования такой активности Банком России Ключевые слова: Динамика доли банковских кредитов в инвестициях в основные фонды [3] Как следует из данных рис. Аганбегяна, самый большой денежный фонд в России — это активы банков. Они составляли на 1 декабря г.

Ваш -адрес н.

Сущность и структура проектного цикла. Большинство российских предприятий, последние лет не обновляло производственных фондов и по этой причине остро нуждаются в инвестициях. По мнению экспертов на замену активной части основного капитала с учетом одного только физического без учета морального износа требуется около ,0 млрд. Значительное количество российских предприятий требуют таких капиталовложений, которые могут сделать лишь крупные отечественные банки или иностранные инвесторы.

Несмотря на непростое финансовое положение ведущих предприятий промышленности, многие из них в силу отраслевых, территориальных, продуктовых и других особенностей сохраняют свою конкурентноспособность, а значит и инвестиционную привлекательность. Вместе с тем, следует отметить, что инвестиционные проекты, предлагаемые промышленностью, по-прежнему не имеют надежного обеспечения, глубокой маркетинговой проработки, детально просчитанного технико-экономического обоснования и стратегии бизнеса, собственной доли капиталовложений.

Кредитование реального сектора средства лишь в свои предприятия, а основное назначение банков — не инвестировать, а кредитовать.

Маневич, доктор экономических наук Б. Бриедис, доктор экономических наук Опубликована в журнале"финансы", 12, Страна остро нуждается в продуманной, научно обоснованной инвестиционной политике. Инвестиционную политику в России должны составлять следующие элементы: Вместе с тем сегодня надо говорить не о бедности страны капиталами, а о нерациональном их использовании, об утечке капиталов из страны, замораживании сбережений в тезаврации иностранной валюты населением, отвлечении капиталов на финансирование бюджета, в результате чего образуется порочный круг сжатия налогооблагаемой базы, обескровливания производства и новых потребностей государства в заимствованиях на денежном рынке.

Крупными потенциальными внутренними источниками инвестиций являются сбережения населения, достигающие весьма внушительной доли от располагаемого дохода, тезаврированная населением иностранная валюта, резервы банков - прежде всего добровольные, но отчасти и обязательные, ресурсы Центрального банка. Ставка рефинансирования, поддерживаемая на уровне выше рыночной, не может быть существенно снижена без жесткой канализации ресурсов Центробанка на нужды реального сектора - через переучет коммерческих векселей реального сектора и финансирование инвестиционных банков, осуществляющих кредитование производства в соответствии с государственными программами инвестиций.

Почему ограничение роста кредитов населению не ускорит рост инвестиций

При этом с точки зрения роли в организации инвестиционного кредитования их целесообразно разделить на основных и потенциальных участников. К основным участникам относятся: Взаимоотношения между ними, в особенности между учредителями и кредитором, определяют характер инвестиционного кредитования. Потенциальными участниками могут быть: Для оформления в банке инвестиционного кредита заемщик представляет ему пакет документов, который состоит из двух частей: В него входит формуляр инвестиционного проекта и бизнес-план или технико-экономическое обоснование проекта, ТЭО доказывающие экономическую эффективность и окупаемость затрат в течение периода, на который испрашивается кредит.

предприятий и инвестиционной активности в сфере реального сектора . банки — по кредитам на инвестиционные цели стоимостью до тыс.

Проблемы кредитования инвестиционных проектов, влияние на реальный сектор экономики Лолаева Зарина Знауровна студент магистрант, Северо-Кавказский горно-металлургический институт, РФ, Республика Северная Осетия-Алания, г. Владикавказ Банковское кредитование инвестиционных проектов в условиях рыночной экономики является способом участия кредитной организации в инвестиционном проекте и экономики, в частности. Составление инвестиционного проекта в дальнейшем должно подразумевать возврат заемных средств посредством создаваемых проектом финансовых потоков.

Из этого следует то, что от успешности реализации проекта зависит возвратность кредитных средств и сама прибыль по этой операции. Это обстоятельство нельзя оставлять без должного внимания, именно поэтому задача эффективного анализа факторов риска и их оценки служит для кредитной организации и проектного риск — менеджмента в частности, задачей основной и важной в проведении подобных операций. Банковская система является первостепенным фундаментом в накоплении инвестиционных ресурсов.

Новости и анонсы

И вы уже проводили рискованные финансовые вложения так, что получалось извлекать прибыль? Тогда эта статья для вас. Я решила написать этот текст после предложения о сотрудничестве от известной российской краудлендинговой компании, которая продвигает новый вид инвестиций.

От решения проблемы повышения инвестиционной активности населения и субъектов хозяйствования зависит возможность развития реального.

Для предоставления долгосрочных кредитов банкам приходится привлекать ресурсы, плата за которые не позволяет установить клиенту-заемщику реальную процентную ставку за пользование кредитом. Однако кредитование малого бизнеса в условиях несовершенной законодательной базы, не предусматривающей реальной персональной ответственности предпринимателей перед кредиторами, влечет за собой повышенные риски. Поэтому несмотря на востребованность кредитных услуг в данной сфере реального сектора экономики, банки не могут позволить широкомасштабных кредитных вложений в развитие малого бизнеса.

Срок публикации - от 1 месяца. Уровень процентной ставки рефинансирования, являясь фактором развития кредита в данном обосновании, ставится в зависимость от неразвитости кредита в российской экономике, что противоречит логике данного процесса и определяет политику торможения необходимых экономических преобразований и конкретно экономического роста [5].

Состояние кредитно-финансовых отношений в реальном секторе Вторая проблема состоит в выработке способов и механизмов функционирования денежно-кредитной политики в режиме, адекватном обеспечению условий устойчивого развития российской экономики и ее реального сектора. Решение этой проблемы связано с рядом обстоятельств, среди которых можно выделить те, которые определяют нарастание кризисной ситуации. Существенный сбой в деятельности реального сектора, вызванный разрушением системных банков с возникшей волной неплатежей и потерей собственно активов, спровоцировал системное нарушение финансово-хозяйственных связей и дальнейшее разрушение института кредитования реального сектора повышение и без того высоких кредитных рисков.

Одновременно угрожающим экономической безопасности остается и состояние кредитно-финансовых отношений в реальном секторе, крайне нуждающемся в денежных ресурсах. Опасность заключается в том, что это находится за гранью не только государственного регулирования, но и ответственности Центрального банка и его денежно-кредитной политики. При этом сохраняются очевидные условия нарастания противоречий в этой сфере, которые до кризиса состояли и продолжают состоять в следующем: Третья проблема состоит в решении ситуации с возвратом долгов предприятий банкам-кредиторам, разные цели, интересы и стратегии, а также состояния которых порождают остроконфликтные ситуации и тяжелые последствия для деятельности предприятия, затрагивая деятельность смежных организаций.

К примеру, банки, у которых начата процедура банкротства, зачастую заинтересованы в банкротстве предприятия, что в соответствии с сегодняшним законодательством позволяет списать ранее выданные кредиты за счет резерва на возможные потери по ссудам. Четвертая проблема связана с выработкой банковской стратегии, адекватной направлениям социально-экономического развития страны на средне- и долгосрочную перспективу.

Арест брокерского счета, кредиты и инвестиции